글로벌 호텔체인 & OTA 영업실적 현황 및 분석(2025년 3분기)
2025년 3분기 글로벌 호텔 체인 및 OTA의 영업 실적 전해드립니다.
늘 그렇듯 출처는 우리나라의 전자공시시스템과 같은
미국 SEC의 Edgar 시스템이나, 각 호텔 체인의 IR자료 입니다.
[
SEC.gov | EDGAR | Company Filings
EDGAR – Search and Access Latest Filings Company Filings Mutual Funds Variable Insurance Products Daily Filings by Type EDGAR Full Text Search CIK Lookup Confidential Treatment Orders Effectiveness Notices About EDGAR EDGAR – Information for Filers EDGAR | Company Filings Company and Person Lookup F...
](https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch)
소개할 기업과 영업실적 지표는 다음과 같습니다.
① 호텔 체인
-메리어트(Marriott)
-힐튼(Hilton)
-인터컨티넨탈(Intercontinental,IHG)
-아코르(Accor)(유로화 실적 발표)
-하얏트(Hyatt)
* RevPAR 외 다른 지표를 공개하지 않는 윈담 등은 제외
소개해드리는 호텔 체인의 영업실적지표는 아래와 같습니다.
객실점유율(OCC; Occupancy)(단위:%),
ADR(Average daily rate, 평균객실료)(단위:$, 유로),
RevPAR(Revenue per available room, 가용객실 당 매출)(단위:$, 유로)
② OTA(메타서치, 단기렌탈;공유숙박 등 포함)
-부킹홀딩스(Booking Holdings)(부킹닷컴, 카약, 아고다, 호텔스컴바인, 프라이스라인, 오픈테이블 등)
-익스피디아(Expedia)(익스피디아, 호텔스닷컴, 오르비츠, 트리바고, VRBO, 트레블로시티 등)
-에어비앤비(Airbnb)
* 영업실적을 제대로 공개하지 않는 Trip.com(트립닷컴, 舊.Ctrip;씨트립)은 제외
→ OTA의 영업실적지표는 아래와 같습니다.
RoomNights
(총 객실 예약 숙박일 수, 해당 OTA를 통해 판매된 객실 숙박일 수-1개 객실에 2박 하는 경우 2박으로 측정됨)(단위:박)
참고) 익스피디아는 2018년까지는 실제 숙박일 수(Stayed Room Nights), 그 이후는 예약 숙박일 수(Booked Room Nights)(2023년 1분기 이후 실제 숙박일 수가 발표에서 제외되어 변경)
참고) 에어비앤비는 "Nights and Experiences Booked"
Gross Bookings
(이용자 지불 총액, 해당 OTA를 통해 고객들이 지불한 금액-수수료가 아닌 실제 총 지불 금액, 숙소/항공/액티비티 등 포함)(단위:$/유로)
참고) 에어비앤비는 "Gross Booking Value"
RoomNights는 좌축이 기준이며, Gross Bookings는 우축이 기준입니다.
*주의사항
이해하기 쉽게 전해드리기 위해서
전년동기대비 수치는 그래프에 나와있는 수치를 기준으로 단순 차이를 비교합니다.
호텔 수/브랜드 등의 변화를 정확히 반영한 전년동기대비 수치가 아님을 안내드립니다.
0. 전반적인 상황
지난 분기, 호텔업계에 경고등이 켜졌다는 말씀을 드렸죠.
여러 기사들을 통해서 이미 알고 계신분들이 많겠지만 호텔들은 지난 분기보다 상황이 더 좋지 않습니다.
주요실적지표가 모두 전년대비 하락세를 보이고 있습니다.
지난 분기 우려했던 OCC(객실점유율) 하락과 ADR(평균객실료) 정체는 이제 '추세'가 된 듯합니다.
메리어트, 힐튼, IHG 등 대부분의 호텔 체인이 전년 동기 대비 주요 지표가 하락했습니다.
고객들의 가격 저항이 현실화되고, 여행 수요의 피크가 지났다는 명백한 신호죠.
반면, OTA들은 이런 상황을 비웃기라도 하듯 두 자릿수 성장을 이어가며 시장 지배력을 더욱 키우고 있습니다.
1. 메리어트(Marriott)
메리어트의 객실점유율(OCC;Occupancy)은 71.5%로 나타났습니다.
전년동기대비 0.8%p 하락했습니다.
두분기 연속 전년동기대비 OCC가 하락했습니다.
코로나 이전 수준을 회복하는데는 한참의 시간이 걸릴듯 합니다.
ADR(Average Daily Rate; 평균객실료)은 183.71달러였습니다.
분기기준 역대 최고치이긴 한데요.
상승률이 0.8%입니다.
조만간 하락세로 반전되지 않을까 싶습니다.
물가를 생각하면 실질ADR은 하락하고 있는 것이구요.
RevPAR(Revenue Per Available Room)는 0.2% 감소한 131.43달러였습니다.
지난 분기에 예상했던대로 RevPAR는 하락했습니다.
업계 1위마저 힘을 쓰지 못하는 모습이네요.
시장의 리더인 메리어트마저 RevPAR가 역성장했다는 것은 업계 전체에 시사하는 바가 매우 큽니다.
2. 힐튼(Hilton)
힐튼의 OCC는 전년동기대비 0.8%포인트 하락한 74.5%였습니다.
3분기 연속 전년동기대비 하락입니다.
ADR은 160.25달러로 0.6% 하락했습니다.
그 결과 RevPAR는 119.33달러로 1.7%나 감소했습니다.
실적 관련 주요 KPI가 모두 하락했 다는 점도 문제지만
하락폭이 점점 더 커지고 있다는 점이 우려스럽네요.
미국 내 수요 둔화의 직격탄을 제대로 맞은 것으로 보입니다.
3. 인터컨티넨탈(Intercontinental, IHG)
인터컨 역시 하락세를 피하지 못했습니다.
OCC는 71.3%로 0.3%p 하락하며 3분기 연속 마이너스를 기록했죠.
특히 ADR이 129.62달러로 2.3%나 하락한 것이 뼈아픕니다.
결국 RevPAR는 92.44달러로 2.7%나 감소하며 주요 체인 중 가장 큰 하락폭을 보였습니다.
시장이 어려워지니 저가체인 위주의 인터컨이 힘이 상대적으로 약한 모습이네요.
4. 아코르(Accor)
아코르의 OCC는 70.9%로 0.4%p 상승하며 유일하게 선방하는 듯 보였습니다.
하지만 ADR이 110유로로 2.7% 하락하며 발목을 잡았죠.
결국 RevPAR는 78유로로 2.5% 하락했습니다.
객실을 채우기 위해 가격을 낮춘 것으로 보이는데, 결국 수익성 악화로 이어진 셈입니다.
그동안 불타오르던 유럽도 가라앉는 걸까요?
5. 하얏트(Hyatt)
하얏트는 그나마 체면치레를 했습니다.
OCC는 72.8%로 0.3%p 상승했습니다.
하지만 하얏트의 자존심이던 ADR이 200.9달러로 0.4% 하락하며 주춤했죠.
두 지표가 엎치락뒤치락하며 RevPAR는 146.24달러로 0.04% 상승, 사실상 제자리걸음을 했습니다.
확실히 럭셔리 위주의 하얏트의 실적이 잘 버티는데요.
ADR의 하락을 보면 럭셔리 시장도 이제 성장의 한계에 다다른 것일까요.
6. 부킹홀딩스(Booking Holdings)
호텔들의 암울한 실적과 달리, 부킹홀딩스는 여전히 다른 세상에 있습니다.
판매 객실 수(RoomNights)는 3억 2,300만박으로 전년 동기 대비 8.0%나 증가했습니다.
총 예약액(Gross Bookings)은 약 497억 달러(약 72조원)로, 전년 대비 14.3% 성장했습니다.
시장이 어렵든 말든, 여행객들은 결국 부킹닷컴으로 향하고 있다는 것을 증명하네요.
정말 무서운 지배력입니다.
7. 익스피디아(Expedia)
익스피디아의 RoomNights는 1억 820만 박으로, 전년 대비 11.1% 상승했습니다.
총 예약액(Gross Bookings)은 약 307억 달러(약 44조 5천원)를 기록하며 11.7% 성장했습니다.
부킹홀딩스만큼은 아니지만, 호텔들과는 비교할 수 없는 견조한 성장세를 이어가고 있습니다.
8. 에어비앤비(Airbnb)
에어비앤비의 예약 건수(Nights and Experiences Booked)는 약 1억 3,360만 회로,
전년 대비 8.8% 증가했습니다.
당연하게도 분기 기준 역대 최고치입니다.
총 예약액(Gross Booking Value)은 약 229억 달러(약 33조 2천원)로, 전년 동기 대비 13.9% 성장했습니다.
호텔 시장이 위축될수록 오히려 에어비앤비의 매력이 더 부각되는 것일지도 모르겠습니다.
이전 포스팅 모음
2018~2021년 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/222700168738
2022년 1분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/222741920310
2022년 2분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/222849234188
2022년 3분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/222927498264
2022년 4분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223035627797
2023년 1분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223105880565
2023년 2분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223186359981
2023년 3분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223264907021
2023년 4분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223387549368
2024년 1분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223459229248
2024년 2분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223552234785
2024년 3분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223654864498
2024년 4분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223801463701
2025년 1분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223877390443
2025년 2분기 : https://blog.naver.com/geniusjo1984/223965936441
[
글로벌 호텔체인 & OTA 영업실적 현황 및 분석(2025년 2분기)
2025년 2분기 글로벌 호텔 체인 및 OTA의 영업 실적 전해드립니다. 늘 그렇듯 출처는 우리나라의 전자공...
blog.naver.com
이번 3분기 실적은 호텔 산업의 '피크 아웃'을 공식화했습니다.
엔데믹 특수는 끝났고, 이제부터는 진짜 실력이 드러나는 구간에 진입한 것이죠.
호텔들은 수익성을 유지하면서 어떻게 수요를 다시 끌어올릴 것인지라는 어려운 숙제를 받아 들었습니다.
반면 OTA와 플랫폼 기업들은 이 상황을 기회 삼아 더욱 강력한 시장 지배력을 구축하고 있습니다.
이 명확한 양극화가 앞으로 어떤 결과를 낳게 될지 궁금하네요.
이상입니다.
연관 포스트
글로벌 호텔체인 & OTA 영업실적 현황 및 분석(2026년 1분기)
2026년 1분기 글로벌 호텔 체인들은 전반적으로 소폭 개선된 실적을 보였으며, 특히 하얏트가 럭셔리 수요에 힘입어 강한 성장을 기록했습니다. OTA는 예약 건수보다 총 예약액이 훨씬 빠르게 증가하며 플랫폼으로의 여행 수요 집중과 가격 상승 효과를 입증하고 있습니다.
지난 10년, 호텔의 OTA 점유율은 제자리걸음이었으나 계약 조건은 크게 변했다
지난 10년간 대형 호텔 체인들의 노력에도 불구하고 직접 예약과 OTA 예약 비중에는 큰 변화가 없습니다. 호텔업계는 단순히 채널 점유율을 높이는 대신 패리티 조항 축소와 검색 권한 확보 등 실질적인 수익성과 통제권을 강화하는 전략으로 전환해야 하며 인공지능과 B2B 시장의 성장에 따른 새로운 유통 환경에 대비해야 합니다.
미국 호텔 산업, 악재 딛고 반등… CoStar, 2026년 RevPAR 성장률 2.8%로 상향 조정
미국 호텔 산업은 2026년 대형 행사 유치와 견고한 여행 수요에 힘입어 RevPAR 성장률 전망치가 대폭 상향되며 반등할 것으로 보입니다. 업계는 거시 경제의 불확실성 속에서도 럭셔리 부문의 가격 탄력성을 활용한 차별화 전략과 인공지능 도입에 따른 선제적인 인력 재편을 통해 시장 지배력을 강화할 방침입니다.